在上一单元中,我们学习了国际银行监管的相关内容，,这一单元我们来学习和了解国际证券市场监管的内容及规则

通过上述视频,我们可以对国际证券市场监管的内容有所把握,现归纳总结如下:

国际证券市场的监管主要包括证监会国际组织；监管机构及原则；对发行机构、市场中介机构及二级市场的监管原则；各国的股票监管及合作。

证监会国际组织是成立于1974年的国际证券市场监管机构的最高组织。该组织的总部设在加拿大的蒙特利尔市。1983年开始扩大组织规模，吸收新的会员参加。拥有了91个正式会员、10个联系会员和45个附属会员，逐渐发展成为一个常设性的国际组织。我国于1994年参加该组织，是该组织正式会员。证监会国际组织的主要目标有三个：第一，保护投资者；第二，确保市场公平、有效和透明；第三，减少系统风险。

国际证券监管机构监管的原则有：监管机构的责任应该明确、目的性强；监管机构在运作上应该保持独立，对其职能和权利的行使负责；监管机构应具备足够的权利、适当的资源以及行使其职能和权利能力；监管机构应该采取明晰和一贯的监管程序；监管机构的工作人员应当遵循最高的职业规范，包括适当的保密标准。证券监管机构必须按照监管的基本条件严格执行监管制度。基本条件主要包括：监管机构应当具有进行全面的检查、调查和监控的权力；监管机构应该具有全面的执法权利；监管体系应该保证监管机构有效地使用检查、调查、监控和执法等权力，保证有效的稽核程序的实施。此外，监管体制应该允许自律组织在其胜任的领域承担一些直接的监管的责任，即所谓的自律原则。

对于发行人、市场中介机构及二级市场的监管的原则当然包括以下三方面：一是对发行人的监管原则：全面、准确、及时地披露发行人对于投资者决策有重大影响的财务报告和其他信息；发行人公司的证券持有人应享有公平、平等的待遇；发行人的会计和审计标准应确保高质量，并且得到国际的认可。二是对市场中介机构的集体投资组合的监管原则：应该建立向出售或管理集体投资组合的机构发牌，并且实施监管的一套标准；监管体制应制定关于集体投资组合的法定模式、构成以及分离和保护客户资产的法规；监管应该依据要求发行人披露信息的相同原则，要求投资组合进行披露，从而判断集体投资组合是否适于一个特定投资者，并且评估该投资者在该组合中的权益的价值；监管应该确立集体投资组合资产评估、基金单位定价和赎回的一个适当和透明的依据。三是对二级市场的监管原则：二级市场建立应获得监管机构的批准与监管；对交易所及交易系统进行持续监管，目的在于通过公平、公正的规则建立不同的市场参与者需求的适当平衡，并确保交易的健全；监管应促进交易的透明度，监管者应察觉、阻止操纵市场及其他违反公平交易的行为；监管者应着眼于确保妥善控制大额风险、违规风险和市场崩溃；证券交易的清算、结算系统应接受监管机构的监管，该系统的设计应确保其公平、有效并且减少系统风险。

关于各国的股票监管以及监管的合作。在各国的股票监管上，从监管制度的维度，主要有自律型管理体制和集中型管理体制两种。自律型管理体制是指政府除了必要的国家立法外，较少干预证券市场，对证券市场的管理主要由证券交易所和证券商协会等组织进行自律管理。集中型管理体制是指政府通过制订专门的证券市场管理法规，并设立全国性的证券管理监督机构来实现对全国证券市场的管理。而从监管机构的维度，主要有专门机构型、财政部型、中央银行型三种类型。在股票监管的合作上，主要有证监会国际组织的合作及双边合作。

边学边练

在下列国家的选项中，采用自律型管理体制的国家是( )。（单项选择题）

A 美国

B 英国

C 日本

D 加拿大