参考答案

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一、名词解释

1.定性预测分析法是指利用有关资料。依靠预测者个人的经验，对企业未来资金的需要量作出主观判断的预测方法。

2.资金占用费是指企业支付给投资者的投资报酬。

3.加权平均资本成本率是指企业来自不同途径的资本成本，以各自的资金额加权所得的平均成本。

4.短期投资是指流动性强，可随时转让的股票投资。

5.长期投资是指以分享股息、红利为主，以长期持有股权为目的，不参与市场买卖的投资。

二、简答题

1.资金筹集的来源渠道是指企业取得资金的来源。在市场经济下，企业可取得资金的来源渠道多种多样，如国家资金、银行资金、非银行金融资金、其他企业资金、居民个人资金、企业内部资金等。

资金筹集的方式是指企业取得资金的具体形式。资金取得的方式有多种形式，如发行股票、发行债券、银行借款、融资租赁、商业信用、内部筹资等。

2.债务资金的特点是：

（1）投资报酬以利息形式支付，且不论企业经营业绩如何，都必须按时支付利息；

（2）利息率通常固定不变；利息按债券面值总额和借款总额以及规定的利息率计算；

（3）利息支出一般列入财务费用，作为纳税减项；

（4）债务本金有确定的归还日期。

3.影响投资决策的因素有：

（1）风险因素。风险是指对未来十五发生的不确定性，即可能性。

（2）机会成本：机会成本是指当一种资源有多种用途时，即有多种实用的“机会”，但该资源用在某一方面后，就不能同时在另一方面使用而形成的损失。

（3）资金的时间价值：资金的时间价值是指资金在周转使用过程中，随着时间的推移而产生的价值增量。

三、计算题

1．

2．

3．

该方案的现金净流入量=70000+55000+（50000÷10）=130000（元） 投资回收期=600000÷130000=4.62（年） 该方案的要求回收期为5年（10÷2），而4.62年就可以回收，故该投资方案可行。