学以致用

同学们,请运用你学到的知识,尝试分析案例。

商业银行信贷员刘某拿到A公司20xx年12月31日的资产负债表，以此计算出理论上认为较好的有关财务比率（假定流动比率为2.4，速动比率为1.2）。于是，小刘认为该公司财务状况不错，可以放心追加贷款。但信贷经理李某说：“应该再深入分析一下，这些以时点数计算出来的财务比率有一定问题。”

请分析会有什么问题。

教师解析：

信贷经理李某认为，流动比率、速动比率等以时点数计算来的财务比率有一定问题。这是因为：当企业用流动资产偿还流动负债或通过增加流动负债来购买流动资产时，流动比率计算公式的分子与分母将等量金额地增加或减少，并造成流动比率本身的变化。流动比率的这一特点，使得企业管理当局有可能在该比率不理想时，通过年末突击偿还短期负债，下年初再如数举新债等手段粉饰其流动比率的状况。例如，假定某企业年末流动资产为400万元，流动负债为250万元，则流动比率为1.6，为粉饰财务指标，在年末暂时用100万元的货币资金偿还应付账款，则流动比率立即“漂亮”地变为2。因此，使用流动比率，还应注意分析其会计期末前后一段时间流动资产与流动负债数额方面的变化情况。

银行信贷分析所使用的各项财务指标均以财务报表为依据，所以，只有所依赖的报表数据是真实的，信贷分析才能得出正确的结论。