华方公司现金流量表分析

【要求】请对华方公司20x2和20x1年的经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量以及这两个年度现金流量的增减变动情况做出评价。

教师解析：

通过对华方公司20x2年和20x1年的现金流量增减变动情况进行比较，可以做出如下评价：

1.该公司20x2年经营活动产生的现金流入量为16,192万元，比20x1年增加4,041万元，增幅为33.25；现金流量净额为239万元，比20x1年增加134万元，增幅为127.62%。

2.该公司20x2年投资活动现金流净流出量为-5,095万元，比20x1年超出2750万元，投资现金净流出是20x1年的2.17倍。筹资活动产生的净流量仅为3,272万元，比20x1年还减少了1,692万元，因而导致现金及现金等价物净增加额为-1,584万元。

结论：华方公司20x2年投资规模大而筹资规模小，必然挤占经营活动所需资金，不利于企业的持续经营，而且使企业面临资金链断裂的极大风险。