美国“科学管理之父”泰勒（Taylor）自1891年创立科学管理理论后，有关企业绩效（业绩）管理与绩效（业绩）评价理论与方法的探索研究一直是经济管理学科讨论的热点之一。100多年来，国外经济学者和管理专家从不同的角度对这一领域进行了较为系统的研究与探索，并且取得了许多有影响的研究成果，推动了企业绩效管理与绩效评价的实践应用与推广。尤其是在20世纪80年代以后，企业绩效管理和绩效评价在西方国家开始流行，得到了较为深入的实践探讨和推广应用。90年代以来，国内的学者和专家已开始重视企业绩效管理和绩效评价问题，一些管理部门和研究机构也进行了许多非常有益的探索。

（一）业绩、评价和企业业绩评价

所谓业绩，也称绩效、效绩、成效等，反映的是人们从事某一活动所取得的成绩或成果。 所谓评价，是指人们对某个特定客体的评判，是主观对客观的认识活动；或者说人们为了达到一定目的，运用特定的指标和标准，采取特定的方法，对人和事作出价值判断的一种认识过程。人类的评价活动与评价能力随着社会的发展进步而不断提高与完善。从经济学角度看，评价本身属于生产关系的范畴，但对生产力的发展具有促进作用。正是因为有了评价活动，才使人们对客观事物及其运动规律有了进一步的认识，促使人们采取积极、科学的措施，改进生产组织，提高生产力水平，以获取更大的利益满足。人们对企业经营管理的认识也通过评价活动而不断深化。

就企业绩效评价而言，通常意义上讲它是对企业占有、使用、管理与配置经济资源的效果进行的评判，即：通过企业经营成果和经营业绩的评判，不但使所有者可以决定企业下一步的发展战略，检查契约的履行情况，而且企业经营者及其他利益相关者也可以根据企业绩效评价结果进行有效决策，引导企业改善经营管理，提高经济效益。

（二）企业经营业绩评价系统基本要素：

1．评价主体

评价主体一般是指与评价对象的利益密切相关，关心评价对象业绩状况的相关利益人。

2．评价客体

评价客体是指实施评价行为的对象。任何客体都是相对与确定的主体而言的，由主体的需要而决定。

3．评价指标

评价指标是指根据评价目标和评价主体的需要而设计的、以指标形式体现的能反映评价对象特征的因素。

4．评价标准

评价标准是指判断评价对象业绩优劣的基准。企业经营业绩评价标准是对企业经营业绩进行价值判断的标尺。

5．评价方法

评价方法是获取业绩评价信息的手段。有了评价指标与评价标准，还需要采用一定的评价方法，从而实施对评价指标和评价标准的运用，以取得公正的评价结果。

（一）产权理论

产权理论的内容极为丰富，其中与业绩评价最为相关的是企业产权理论和人力资本产权理论。

1．企业产权理论

企业主要由业主制、合伙制和公司制三种类型，其中前两者为古典企业制度，而公司制是一种现代企业制度。

现代企业制度下的两权（所有权、经营权）分离是企业业绩评价产生的根本原因。随着公司规模的扩大和经营领域的扩展，企业管理过程日益复杂，资本所有者由于自身经营能力有限，不得不聘请专业人士进行管理。另外，资本市场的发展造成了公司股东的日益分散，众多的股东更加不可能直接经营企业，只能通过董事会选择具有专业知识和经营能力的经营者去管理企业。在此情况下，为防止没有所有权的经营者侵犯没有经营权的所有者的权力，所有者需要借助事后评价的方式，考核经营者是否称职。这样，大股东据此可以决定对经营者的奖惩，中小股东也可以借此实现“用脚投票”的目的。

2．人力资本产权理论

人力资本，是指存在于人体中、后天获得的具有经济价值的知识、技术、能力和健康等质量因素。人力资本产权是指由人力资本的存在及关于它们的使用所引起的人们之间相互认可的行为关系，是制约人们行使这些权利的规则，它是由人力资本的所有权、支配权、占有权和使用权等一系列权力构成的一个权力束。根据行为科学理论，企业要对人力资本载体实施有效激励，首先应当将组织目标在内部进行广泛的沟通与交流，使广大员工了解组织的目标，激发他们的主动性；其次，需要设置业绩评价指标和确定业绩评价标准，以便将组织目标分解为个人目标，进而实现成员目标与组织目标协调一致。

（二）信息经济学和委托代理理论

信息经济学是非对称信息博弈论在经济学上的应用，它研究的主要问题是在给定信息结构基础上的最优契约安排，所以又被称为契约理论或机制设计理论。信息经济学把整个社会经济关系归结为委托代理关系，研究委托代理关系能否保证委托代理目标的实现以及委托代理关系中潜在的问题及其解决办法。协调委托代理关系的途径是契约，而契约的实质是信息。

在以两权分离和委托代理制为主要标志的现代企业制度下，所有者（通过股东大会）——董事会——经营者构成了企业治理结构的三个基本层面。在这三个基本层面中，存在着两种委托代理关系。为了维护股东权益，使董事会和经营者选择有利于股东的行为，最大限度的降低代理成本，需要在契约设计中让代理人承担一部分风险，并允许其从这种风险承担中获得相应的补偿。这将激发董事会及经营者的努力，而努力的程度可以通过公司的经营成果表现出来，如净资产收益率，现金流动状况，股价变动等。通过设计一系列指标来反映和评价企业经营业绩，进而决定对董事和经营者奖励，制定相应的激励和约束机制，是一种较为理想的管理方式，能将公司业绩与代理人的努力程度较好地结合在一起，从而促使委托人利益的最大化。因此，委托代理关系决定了企业业绩评价制度存在的逻辑基础。

（三）科斯定理

科斯定理是一个定理群，由三个相互联系的定理组成。科斯第一定理认为，没有权力的初始界定，就不存在权利转让和重新组合的市场交易，但是，如果定价制度运行毫无成本，最终的结果是不受法律状况影响的。科斯第二定理认为，一旦考虑到进行市场交易的成本，合法权利的初始界定会对经济制度运行效率产生影响。科斯第三定理认为，在交易成本大于零的情况下，产权的清晰界定将有助于降低人们在交易过程中的成本，改进经济效率。

科斯定理的核心问题是产权问题，除了产权的初始界定外，制度本身的设计、制定、实施和修改是有成本的，在进行实际的制度修订、完善、实施等工作时，应该遵循降低制度建设成本的原则。企业业绩评价系统也是一种产权制度，其建立实施和修订就是一种产权的建立、实施和修订。我们可以把业绩评价系统所提供的信息作为一种资源，信息的获取和提供作为一种交易过程是有成本的，为此需要在信息的提供者和接受者之间建立一个能够实现交易费用最小、利益最大的产权制度，而业绩评价系统就应该是这样一种规范业绩评价的制度。

（四）利益相关者理论

企业的本质是利益相关者的契约集合体，利益相关者是所有那些在公司有某种形式的投资并且处于风险之中的人，企业利益相关者包括股东、经营者、员工、债权人、顾客、供应商、国家。契约的不完备性使得利益相关者共同拥有企业的剩余索取权和剩余控制权。进而共同拥有企业的所有权。对所有权的拥有是利益相关者参与公司治理的基础，也是利益相关者权益得到应有保护的理论依据。

1．利益相关者概念的提出及演变

利益相关者概念的提出始于20世纪60年代，它的发展是一个从利益相关者影响利益到利益相关者参与的过程。这其中经历了三个阶段：第一阶段是在20世纪60年代。斯坦福大学研究小组给出的利益相关者的定义是：对企业来说存在这样一些利益群体，如果没有他们的支持，企业就无法生存。人们开始认识到，企业存在的目的并非仅为股东服务，在企业的周围还存在许多关系到企业自下而上的利益群体。第二阶段是在20世纪80年代。美国经济学家弗里德曼在进行了详细的研究后给利益相关者所下的定义是：能够影响一个组织目标的实现或者能够被组织实现目标过程影响的人。这个定义提出了一个普遍的利益相关者概念，不仅将影响企业目标的个人和群体视为利益相关者，而且将社区、政府、环境保护主义者等实体纳入利益相关者管理的研究范畴，从而大大扩展了利益相关者的内涵。然而，采用这种广义的利益相关者界定方法，在实证研究和应用推广时几乎寸步难行，也无法得出令人信服的结论。第三阶段是在20世纪90年代中期。美国经济学家布莱尔对利益相关者的定义进一步变化为：所有那些向企业贡献了专用性资产，以及作为既成结果已经处于风险投资状况的个人或集团。利益相关者是企业专用性资产的投入者，只有他们对其专用性资产拥有完整的产权，才能相互签约组成企业。专用性资产的多少以及资产所承担风险的大小正是利益相关者团体参与企业控制的依据，可以说资产越多，承担的风险越大，他们得到的企业剩余索取权和剩余控制权就应该越大，那么他们拥有的企业所有权就应该越大，这也为利益相关者参与企业所有权分配提供了可参考的衡量方法。

2．利益相关者共同利益最大化是现代企业的必然选择

企业是以盈利为目的组织，其出发点和归宿都是盈利，这也是企业经营的目标。企业经营的目标经历了以下几种观点的变化 ：第一，利润最大化。利润是企业追求的终极目标 ，但利润最大化没有考虑资本投入的多少，没有考虑资本的时间价值，没明考虑到所获利润承担的风险，指标存在一定的片面性。第二，资本利润率最大化或每股盈余最大化。它虽然比上一指标全面，但也存在缺陷，没有考虑风险因素，没有考虑时间价值。第三，企业价值最大化或股东财富最大化。从企业自身来讲是一个比较全面的指标。第四，相关者利益最大化。现代企业还要考虑其作为社会组成部分应该承担的社会责任，应该将企业及社会价值最大化作为其目标，实现企业价值最大化和社会价值最大化的统一。

3．利益相关者理论对企业的影响

各经济利益主体在追求自身经济利益的过程中要受到其他经济利益主体的制约，不能无限度地任意扩展而侵犯其他经济利益主体的利益，否则，合约所约定的条款就会遭到破坏，企业就会重新组合，签订新的合约，从而形成一个新的经济利益主体。股东在企业只承担有限的责任（风险），而且股东所承担的这种风险可以通过投资的多样化来化解，因为他们可以将持有公司股份作为其总投资的一个组成部分。那么剩余风险已经转移给了经营者、员工、债权人和其他人，他们可能承担了比股东更大的风险。所以企业应该为所有利益相关者的利益服务，而不应该仅仅为股东的利益服务。知识经济的兴起，“资本雇佣劳动”的观点正在向“劳动雇佣资本”的观点转化，在现实的经济生活中，经理分享制、员工持股计划已在许多企业中推行。利益相关者利益最大化取代股东利益最大化，必将是社经济发展的必然选择。随着SA8000（企业社会责任标准）在全球范围的逐步推广，越来越多的企业利益相关的利益受到重视，这就要求企业在追求盈利的同时，必须考虑社会的整体利益和长远发展，并自觉承担相应的社会责任。

4．利益相关者理论与平衡记分卡

根据利益相关者理论，我们不难发现平衡记分卡已经开始从利益相关者角度来设置绩效指标，卡普兰和诺顿后来也强调关注利益相关者对于企业生存与发展的重要意义。当然平衡记分卡在最初设计四个维度确实只考虑了股东、顾客和员工三个利益相关者（虽然后来卡普兰和诺顿后来也辩称平衡记分卡并非一定要局限于四个维度），而忽略了供应商、债权人、国家与政府等其他利益相关者，然而，这些利益相关者都有可能对你公司以及实现价值的能力产生重大影响。事实上，不同的企业置身于不同的环境之中，它们重点的利益相关者是有可能区别于其他企业的，仅仅从其中几个固定的利益相关者来设定指标显然具有片面性。随着利益相关者理论逐渐被众多的企业管理者所认同，越来越多的人开始察觉到平衡记分卡的四个维度存在的问题。但是无论人们对平衡记分卡如何质疑，却始终无法抵抗它的魅力，因为它毕竟让全球企业从以往单方面的财务指标的考核误区中走了出来，迈出了多维度绩效考核最初的、也是最为关键的一步。