一、持有至到期投资的初始计量

持有至到期股资，是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。通常情况下，企业持有的、在活跃市场上有公开报价的国债、企业债券、金融债券等，可以划分为持有至到期投资。

持有至到期投资应当按取得时的公允价值与相关交易费用之和作为初始确认金额。如果实际支付的价款中包含已到付息期但尚未领取的债券利息，应单独确认为应收项目，不构成持有至到期投资的初始入账金额。

债券的购买与发行：

1.票面利率等于市场利率：债券平价购买，平价购买，票面利息等于实际利息收入。

2.票面利率大于市场利率：债券溢价购买，溢价购买，以后多得利息事先付出的代价，溢价陆续在计提利息收入时候分摊，票面利息高于实际利息收入。

3.票面利率小于市场利率：债券折价发行，折价购买，以后少得利息事先得到的补偿，折价陆续在计提利息收入时候分摊，票面利息低于实际利息收入。

票面价值100，发行价80,5年期，票面5%利率，市场利率8%，折价购买，发行

真正利息收入5+20÷5=9

票面价值100，发行价 110,5年期，票面5%利率，市场利率 4% ,溢价购买，发行

真正利息收入=100×5%-10÷5=3

持有至到期投资的科目设置：

企业应当设置“持有至到期投资”科目，在总账科目下设置明细科目，“成本”反映持有至到期投资的面值；“利息调整”反映持有至到期投资的初始确认金额与其面值的差额，以及按照实际利率法分期摊销后该差额的摊余金额；“应计利息”反映企业计提的到期一次还本付息持有至到期投资应计未付的利息。

企业取得的持有至到期投资时，应按该投资的面值，借记“持有至到期投资——成本”科目，按支付的价款中包含的已到付息期但尚未领取的利息，借记“应收利息”科目，按实际支付的金额，贷记“银行存款”等科目，按其差额，借记或贷记“持有至到期投资——利息调整”科目。收到支付的价款中包含的已到付息期但尚未领取利息，借记“银行存款”科目，贷记“应收利息”科目。

【例4-10】20×5年1月1日，华联实业股份有限公司从活跃市场上购入乙公司当日发行的面值500 000元、期限5年、票面利率6%、每年12月31日付息、到期还本的债券作为持有至到期投资，实际支付的购买价款（包括交易费用）为528 000元。其账务处理如下：

借：持有至到期投资——乙公司债券（成本）      500 000

——乙公司债券（利息调整） 28 000

贷：银行存款                                      528 000

【例4-11】20×6年1月1日，华联实业股份有限公司从活跃市场上购入丙公司于20×5年1月1日发行的面值800 000元、期限5年、票面利率5%、每年12月31日付息、到期还本的债券作为持有至到期投资，实际支付的购买价款（包括交易费用）为818 500元，该价款中包含已到付息期但尚未支付的利息40 000元。其账务处理如下：

（1）购入债券时。

初始确认金额=818 500-40 000=778 500（元）

借：持有至到期投资——丙公司债券（成本） 800 000

应收利息                                40 000

贷：银行存款                                    818 500

持有至到期投资——丙公司债券（利息调整）   21 500

（2）收到债券利息时。

借：银行存款                                40 000

贷：应收利息                                    40 000

二、持有至到期投资利息收入的确认  

（一）摊余成本与实际利率法

持有至到期投资在持有期间应当按照摊余成本计量，并按摊余成本和实际利率计算确认当期利息收入，计入投资收益。

摊余成本，是指该金融资产的初始确认金额经下列调整后的结果：（1）扣除已偿还的本金；（2）加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额；（3）扣除已发生的减值损失。没有（2）（3)情况，摊余成本就是账面余额。

实际利率，是指将金融资产或金融负债在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该金融资产或金融负债当前账面价值所使用的利率。按照摊余成本和实际利率计算确认利息收入并确定期末摊余成本的方法称为实际利率法。

在实际利率法下，利息收入、应收利息、利息调整摊销额、摊余成本之间的关系，可用公式表示如下：

利息收入=持有至到期投资摊余成本×实际利率

应收利息=面值（到期日金额）×票面利率（名义利率）

利息调整摊销额=利息收入-应收利息

如果持有至到期投资的初始确认金额大于（小于）面值，上式计算结果为负数（正数），表明应从期初摊余成本中减去（加上）该利息调整摊销额作为期末摊余成本。

在持有至到期投资既不存在已偿还的本金也没有发生减值损失的情况下，其摊余成本可用公式表示如下：

摊余成本=初始确认金额±利息调整累计摊销额=面值±利息调整摊余金额（二）分期付息债券利息收入的确认

持有至到期投资为分期付息，一次还本债券投资的，应按票面利率计算确定的应收未收利息，借记“应收利息”科目，按持有至到期投资摊余成本和实际利率计算确定的利息收入，贷记“投资收益”科目，按其差额，借记或贷记“持有至到期投资——利息调整”科目。收到上述应计未收的利息时，借记“银行存款”科目，贷记“应收利息”科目。

企业一般应当采用实际利率计算确认利息收入，但若实际利率与票面利率差别较小，也可按票面利率计算确认利息收入，即付息日或资产负债表日，按照以持有至到期投资面值和票面利率计算确定的应收利息，借记“应收利息”科目，按照以持有至到期投资的摊余成本和票面利率计算确定的利息收入，贷记“投资收益”科目，按其差额，借记或贷记“持有至到期投资--利息调整”科目。收到债券利息时，借记“银行存款”科目，贷记“应收利息”科目。

【例4—12】接［例4—11］的资料。华联实业股份有限公司于20×5年1月1日购入的面值500 000元、期限5年、票面利率6%、每年12月31日付息的乙公司债券，初始确认金额为528 000元。

该债券在持有期间采用实际利率法确认利息收入并确定摊余成本的会计处理如下：

（1）计算实际利率。

由于乙公司债券的初始确认金额高于其面值，因此，该项持有至到期投资的实际利率一定低于票面利率，先按5%作为折现率进行测算。查年金现值系数表和复利现值系数表可知，5期、5%的年金现值系数和复利现值系数分别为4.32947667和0.78352617。乙公司债券的利息和本金按5%作为折现率计算的现值如下：

债券年利息额=500 000×6%=30 000（元）

利息和本金的现值=30 000×4.32947667+500 000×0.78352617=521 647（元）

上式计算结果小于乙公司债券的初始确认金额，说明实际利率小于5%，再按4%作为折现率进行测算。查年金现值系数表和复利现值系数表可知，5期、4%的年金现值系数和复利现值系数分别为4.45182233和0.82192711。乙公司债券的利息和本金按4%作为折现率计算的现值如下：

利息和本金的现值=30 000×4.45182233+500 000×0.82192711=544 518（元）

上式计算结果大于乙公司债券的初始确认金额，说明实际利率大于4%。因此，实际利率介于4%和5%之间。使用插值法估算实际利率如下：

实际利率=4%+（5%-4%）×544 518-528 000544 518-521 647=4.72%

（2）采用实际利率法编制利息收入与摊余成本计算表。

华联公司采用实际利率法编制的利息收入与摊余成本计算表

利息收入与摊余成本计算表

（实际利率法）               金额单位：元

日期	应收利息	实际利息（%）	利息收入	利息调整摊销	摊余成本
20×5年1月1日					528 000
20×5年12月31日	30 000	4.72	24 922	5 078	522 922
20×6年12月31日	30 000	4.72	24 682	5 318	517 604
20×7年12月31日	30 000	4.72	24 431	5 569	512 035
20×8年12月31日	30 000	4.72	24 168	5 832	506 203
20×9年12月31日	30 000	4.72	23 797	6 203	500 000
合计	150 000	—	122 000	28 000	—

（3）编制各年确认利息收入和摊销利息调整的会计分录。

①20×5年12月31日。

借：应收利息                              30 000

贷：投资收益                                  24 922

持有至到期投资——乙公司债券（利息调整）  5 078

②20×6年12月31日。

借：应收利息                              30 000

贷：投资收益                                  24 682

持有至到期投资——乙公司债券（利息调整）  5 318

③20×7年12月31日。

借：应收利息                              30 000

贷：投资收益                                  24 431

持有至到期投资——乙公司债券（利息调整） 5 569

④20×8年12月31日。

借：应收利息                             30 000

贷：投资收益                                  24 168

持有至到期投资——乙公司债券（利息调整） 5 832

⑤20×9年12月31日。

借：应收利息                              30 000

贷：投资收益                                 23 797

持有至到期投资——乙公司债券（利息调整）6 203

（4）债券到期，收回债券本金和最后一期利息。

借：银行存款                              530 000

贷：持有至到期投资——乙公司债券（成本）    500 000

应收利息                                  30 000

（三）到期一次还本附息债券利息收入的确认

持有至到期投资如为到期一次还本付息的债券，企业应当于资产负债表日计提债券利息，计提的利息通过“持有至到期投资——应计利息”科目核算，同时按实际利率法确认利息收入并摊销利息调整。

资产负债表日，按照以持有至到期投资面值和票面利率计算确定的应收利息的应收利息，借记“持有至到期投资——应计利息”科目，按持有至到期投资摊余成本和实际利率计算确定的利息收入，贷记“投资收益”科目，按其差额，借记或贷记“持有至到期投资——利息调整”科目。