题　型	选择题
题　目	以下选项中不属于增资发行程序的是：
	A、董事会形成决议； 　　 B、项现有股东发出通知或公告； 　　 C、与二级市场中的证券经纪商达成协议； 　　 D、处理失股权。
解　答	C
分　析	已成立股份公司新发股票成为增资发行。增资发行程序为： 　　　 1． 制定新股票的发行计划。 　　　 2． 形成董事会决议。 　　　 3． 向主管部门提交发行申请书，为认购者制订发行说明书。 　　　 4． 冻结原有股东名簿，停止办理股票转让后的过户手续。 　　　 5． 与经销商签订合同。 　　　 6． 向现有股东发出通知或公告。 　　　 7． 股东认购或公开发行。 　　　 8． 股票交割。 　　　 9． 处理失股权。 　　　 10． 向证券管理部门登记发行情况和结果。 因此正确答案是C。

题　型	选择题
题　目	一般而言，股票发行后不是必须向有关部门登记的内容是：
	A、发行总额和每股金额； 　　 B、发行日期和股金收足日期； 　　 C、大股东名单、董事会名单和监事会名单； 　　 D、全体股东名册。
解　答	D
分　析	股票的发行只有经过向管理部门登记备案的法定程序才是合法股票。登记内容包括： 　　 1、 发行总额和每股金额； 　　 2、 发行日期和股金收足日期； 　　 3、 大股东名单、公司董事和监事名单等。 　　因此正确答案是D。

题　型	选择题
题　目	在股票发行时股东支付发行价格的一部分就可获得股票，价格的其余部分由公司的公积金冲抵的发行方式是：
	A、无偿增资； 　　 B、搭配增资； 　　 C、公募发行； 　　 D、间接发行。
解　答	B
分　析	根据股票认购者是否实际缴纳股金来划分，发行方式有有偿增资、无偿增资和搭配增资等三种： 　　 1、 有偿增资是指认购资必须按股票的某种发行价格支付现款，方能获得股票的一种发行方式。 　　 2、 无偿增资是指认购者不必向股份公司缴纳现金就可获得股票的发行方式，发行对象仅限于原股东。 　　 3、 搭配增资是指股份公司向原股东分摊新股时，仅让股东支付发行价治的一部分就可获得一定数额股票的方式。无偿发行部分，由公司的公积金充抵。 因此正确的答案是B．

题　型	选择题
题　目	证券发行商理论上既可以获得佣金又可以获得部分差价收入的股票发行方式：
	A、直接发行； 　　 B、代销； 　　 C、全额包销； 　　 D、余额包销。
解　答	D
分　析	金融中介机构作为股票的承销者办理一切发行事务，承担一定的发行风险，同时也获得一定的发行收益。 　　中介机构承销股票发行的方式有：代销，指中介机构只充当发行代理人的角色（又称代销商），负责按照股份公司确定的条件代为推销股票而不承担任何发行风险；包销，是指中介机构对股票的全部售出承担完全责任。 　　包销有两种类型：余额包销；全额包销。 　　在代销方式中，经销商获得的是佣金； 在余额包销方式中，经销商获得的是佣金加部分差价收入； 在全额包销中，经销商获得的是全部差价收入。 　　因此正确的答案是D。

题　型	选择题
题　目	一般而言，公募发行的有利因素是：
	A、有利于降低发行成本； 　　 B、有利于提高公司的社会性和知名度； 　　 C、有利于保守公司商业秘密； 　　 D、有利于限制外来控制。
解　答	B
分　析	股票的发行方式是指股份公司发行的股票转移到认购者手中的操作办法。根据股票发行是否限定认购对象来划分，发行方式有公开发行和不公开发行两种。 　　公开发行又称公募发行，是指不限定认购对象而向社会公众（包括机构投资者和个人投资者）公开推销股票的发行方式。 　　对公募发行的优势： 　　　 1、 扩大股东的范围，分散持股，防止囤积股票或被少数人操纵； 　　　 2、 有利于提高公司的社会性和知名度； 　　　 3、 为以后筹集更多的资金打下基础，增加股票的适销性和流通性； 　　因此正确的答案是B。

题　型	选择题
题　目	成立募股是指：
	A、股份公司为公开上市而增发股票； 　　 B、新的股份公司成立时发行股份； 　　 C、股份公司为兼并其他公司而增发股票； 　　 D、股份公司为改善经营而增发股票。
解　答	B
分　析	股份公司发行股票的目的，可归纳为两大类： 　　 1、 为股份公司的成立而发行股票； 　　 2、 已成立的股份公司为改善经营或满足某种特定需要而发行的股票。 　　为股份公司成立发行股票是成立募股。因此正确的答案是B。

题　型	选择题
题　目	在香港证券交易所交易的中国大陆企业发行股票是：
	A、A种股票； 　　 B、B种股票； 　　 C、H种股票； 　　 D、N种股票。
解　答	C
分　析	A种股票是指在中国境内注册的公司所发行的，以人民币标明面值，供国内投资者用人民币在国内市场上进行买卖的股票。 　　 B种股票是指在中国境内注册的公司所发行，专供外国投资者和中国香港、澳门、台湾地区的投资者买卖的股票，只能在国内交易所上市交易的股票，又称“人民币特种股票”。　这种股票以人民币标明股票面值，按即时外汇市场调剂价折算后以外币认购。公司分派红利时也是以人民币计算，然后按即时外汇调剂价折算后以外币支付。 　　 H种股票是指在中国境内注册的公司所发行、以人民币标明面值，供外国投资者和中国香港、澳门、台湾地区的投资者以外币认购，只能在香港联交所上市交易的股票。 　　 N种股票是指在中国境内注册的公司所发行，以人民币标明面值，供外国投资者和中国香港、澳门、台湾地区的投资者以外币认购，在美国证券交易所上市的股票。 因此正确答案是C。

题　型	论述题
题　目	企业在什么情况下进行股票的私募发行？试分别评价股票的私募发行和公募发行的优缺点。
解　答	私募发行又叫不公开发行，是指发行者只对特定的发行对象推销股票的方式。通常在两种情况下采用： 　　 1、 股东配股，又称股东分摊，即股份公司按照股票面值向原有股东分配该公司的新股认购权，动员股东认购。 　　 2、 私人配股，又称第三者分摊，即股份公司将新股票分售给除股东以外的本公司职工、往来客户等与公司有特殊关系的第三者。 　　私人配股的原因： 　　 1、 为了按优惠价格将新股分摊给特定者，以示照顾； 　　 2、 当新股票发行遇到困难时，向第三者分摊以求支持。 　　 3、 巩固和发展公司的公共关系。 　　对私募发行的评价： 　　 1、 降低发行成本； 　　 2、 调动股东和内部职工的积极性； 　　 3、 巩固和发展特定的公共关系； 　　 4、 限制外来控制； 　　 5、 保守公司商业秘密； 　　 6、 受外来影响较小； 　　 7、 不公开发行的股票流动性差，不能公开在市场上转让出售； 　　 8、 降低股份公司的社会性和知名度； 　　 9、 存在被杀价和控股的危险。 　　公募发行又称公开发行，是指不限定认购对象而向社会公众（包括机构投资者和个人投资者）公开推销股票的发行方式。 　　对公募发行的评价： 　　 1、 扩大股东的范围，分散持股，防止囤积股票或被少数人操纵； 　　 2、 有利于提高公司的社会性和知名度； 　　 3、 为以后筹集更多的资金打下基础，增加股票的适销性和流通性； 　　 4、 发行成本较高； 　　 5、 不利于保守公司的商业秘密； 　　 6、 受市场影响大。
分　析	在论述题中，应对题干要求的具体内容列举完整，应将具体问题所包含的因素详细列举清楚，必要时对一些不容易理解的因素应进行简要说明.